瑞银将斥资近32.5亿美元收购瑞士信贷以平息动荡

日内瓦（美联社）-银行业巨头瑞银（UBS）正在以近32.5亿美元的价格收购陷入困境的竞争对手瑞士信贷（Credit Suisse），这项交易是由监管机构精心策划的，目的是避免全球银行体系出现进一步的市场动荡。

瑞士当局推动瑞银收购其规模较小的竞争对手，此前瑞士信贷借款高达500亿法郎（540亿美元）的计划未能让投资者和该行客户放心。瑞士信贷和其他银行的股价本周暴跌，此前美国两家银行的倒闭引发了人们对全球金融体系中其他潜在不稳定机构的担忧。

瑞士信贷是被称为全球系统重要性银行的30家金融机构之一，当局担心如果它倒闭会带来后果。

瑞士总统阿兰·伯塞特周日晚间宣布，该协议是“对国际金融稳定具有重大意义的协议之一”。“瑞士信贷的失控崩溃将给国家和国际金融体系带来不可估量的后果。”

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瑞士行政部门是一个由七名成员组成的管理机构，包括Berset，通过了一项紧急法令，允许合并在未经股东批准的情况下进行。

瑞士信贷董事长阿克塞尔·莱曼称此次出售是“一个明显的转折点”

莱曼表示：“这对瑞士信贷、瑞士和全球金融市场来说都是历史性的、悲伤的、极具挑战性的一天。”他补充道，现在的重点是未来，尤其是瑞士信贷的5万名员工，其中1.7万人在瑞士。

在瑞士达成协议的消息传出后，世界各国央行宣布在未来一周采取协调一致的金融行动来稳定银行。这包括为希望在需要时借入美元的银行提供日常贷款，这种做法在2008年金融危机期间被广泛使用。在2008年9月雷曼兄弟倒闭三个月后，这类掉期额度已被动用5800亿美元。在2020年3月新冠肺炎大流行初期的市场动荡期间，还推出了额外的互换额度。

Third Bridge分析师Max Georgiou表示：“今天是2008年以来欧洲银行业最重要的日子之一，对该行业产生了深远影响。”。“这些事件不仅可能改变欧洲银行业的走向，也可能改变整个财富管理行业的走向。”

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瑞银董事长Colm Kelleher称赞了收购带来的“巨大机遇”，并强调了该行的“保守风险文化”——这是对瑞士信贷为寻求更大回报而进行的更虚张声势、更激进的赌博的微妙抨击。他表示，合并后的集团将创建一家总投资资产超过5万亿美元的财富管理公司。

瑞士财政部长卡琳·凯勒·萨特（Karin Keller Sutter）表示，委员会“很遗憾，该银行曾是瑞士的模范机构，也是我们强大的地理位置的一部分，却能够陷入这种境地。”

这两家最大、最知名的瑞士银行的合并，每一家银行的历史都可以追溯到19世纪中期，这对瑞士作为全球金融中心的声誉来说是一个巨大的打击，使其处于拥有一个全国银行业冠军的边缘。

上周，美国两家大型银行倒闭，引发了美国政府的疯狂、广泛的反应，以防止进一步的恐慌。尽管如此，自瑞士信贷股价本周开始暴跌以来，全球金融市场一直处于紧张状态。

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欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德称赞瑞士官员的“迅速行动”，称他们“有助于恢复有序的市场状况和确保金融稳定”

她表示，在金融危机期间，银行“与2008年处于完全不同的地位”，部分原因是政府监管更加严格。

瑞银官员表示，他们计划在未来几个月和几年内出售瑞士信贷的部分股份或缩减该行的规模。

瑞士政府正在提供1000多亿法郎的援助和财政支持，以使该协议得以通过。

作为交易的一部分，瑞士信贷约160亿法郎（173亿美元）的债券将被抹去。欧洲银行监管机构使用一种特殊类型的债券，旨在为陷入困境的银行提供资本缓冲。但如果一家银行的资本低于一定水平，这些债券就会被抹去，而这是作为这项由政府斡旋的交易的一部分而触发的。

Berset表示，自年初以来，联邦委员会已经在讨论瑞士信贷长期陷入困境的情况，并在过去四天举行了紧急会议，因为人们对其财务状况的担忧不断加剧，导致其股价大幅下跌，并引发了2007-08年金融危机的担忧。

投资者和银行业分析师仍在消化这笔交易，但至少有一位分析师对这一消息感到不满，因为这可能会损害瑞士的全球银行形象。

咨询公司Opimas LLC的首席执行官Octavio Marenzi在一封电子邮件中表示：“谨慎的财务管理、健全的监管，坦率地说，在投资方面有些沉闷和无聊，在全国范围内的声誉已经荡然无存。”。

瑞士信贷被金融稳定委员会指定为世界重要银行之一，该委员会是一个监督全球金融体系的国际机构。这意味着监管机构认为，其失控的失败将在整个金融系统引发连锁反应，这与15年前雷曼兄弟的倒闭如出一辙。

瑞士信贷母行不属于欧盟监管范围，但它在几个欧洲国家都有实体。拉加德重申了她上周在央行加息后所说的话，即欧洲银行业具有韧性，拥有强大的金融储备和充足的现金。

瑞士信贷的许多问题都是独特的，与导致硅谷银行和签名银行倒闭的弱点并不重叠，这两家银行的失败导致了联邦存款保险公司和美联储的重大救援行动。因此，他们的垮台并不一定预示着类似于2008年发生的金融危机的开始。

这笔交易为瑞士信贷高度动荡的一周画上了句号，最引人注目的是周三，瑞士信贷的最大投资者沙特国家银行表示，它不会再向该银行投资，以避免在其股份上涨约10%时触发监管。

周五，瑞士交易所股价下跌8%，收于1.86法郎（2美元）。该股经历了长期的下跌：2007年的交易价格超过80法郎。

瑞士信贷（Credit Suisse）周二报告称，截至去年年底，管理人员发现了该行财务报告内部控制的“重大弱点”，之后该行目前的麻烦就开始了。这加剧了人们对瑞士信贷将成为下一个倒下的多米诺骨牌的担忧。

尽管规模小于瑞士竞争对手瑞银，但瑞士信贷仍拥有相当大的影响力，管理着1.4万亿美元的资产。该公司在世界各地拥有重要的交易平台，通过其财富管理业务为富人和富人提供服务，是全球公司并购的主要顾问。值得注意的是，瑞士信贷在2008年金融危机期间不需要政府援助，而瑞银需要。

https://www.youtube.com/watch?v=hOXUbwuVHho

这家瑞士银行一直在努力从投资者那里筹集资金，并推出一项新战略，以克服一系列问题，包括对对冲基金的不良押注、高层管理层的多次改组以及涉及瑞银的间谍丑闻。

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美联社驻柏林记者Frank Jordans和Emily Schultheis、加利福尼亚州奥克兰记者Barbara Ortutay、华盛顿记者Chris Rugaber、纽约记者Ken Sweet和德国法兰克福记者David McHugh对此做出了贡献。