英国员工所有权信托：全面概述

截至2023年9月25日，英国税务海关总署关于员工所有权信托和员工福利信托税收的公开咨询刚刚结束，其中包括一部分专门用于审查受托人税务居留权，特别是非居民受托人对员工所有权信托（EOT）的使用。

虽然似乎没有证据表明离岸EOT被广泛滥用，但英国税务和海关总署认为，离岸EOT规划仍有超出议会意图和EOT激励目的的空间。因此，对规则进行一些改进可能是为了避免逃避英国税务责任的可能性，否则这些责任将在随后向第三方销售时到期。

在我们热切等待公开协商结果的同时，我们认为这将是一个很好的机会，可以重新审视EOT的基本原理及其优势，并强调一个获得适当许可和监管的马恩岛受托人可以为真正的EOT规划增加的价值。

在本文中，我们将介绍以下主题：

1. 什么是员工所有权信托？

2. 员工所有权信托的优势是什么？

3. 为什么使用马恩岛受托人作为您的员工所有权信托？

1.什么是员工所有权信托？

根据《纳托尔评论》的建议，英国克莱格-卡梅伦联盟颁布的《2014年金融法》旨在激励员工所有权模式。它的主要目标是促进一个更负责任、更多元化、从而更强劲的经济。这一观点得到了现任首相兼财政大臣里希·苏纳克和杰雷米·亨特的支持，他们目前正在考虑改革，以鼓励英国员工所有权，从而提振经济。

这一概念并非英国独有，世界各地都存在大致相似的公司模式，尽管可能没有可比的税收优惠。例如，美国的员工持股计划（ESOP）、法国的社会生产合作计划（SCOP）、澳大利亚的员工股票计划（ESS）以及任何数量的其他工人合作或股票购买模式。

EOT是促进员工所有权模型的一种方法。EOT是EBT的一种限制形式，由公司创始人或现任所有者结算，涉及将企业所有权转移到信托中，以造福所有符合条件的员工。

英国政府鼓励将企业转移给员工，并给予显著的免税待遇。根据EOT，大股东可以将超过50%的股本出售给信托，获得免税收益。商定的销售金额基于独立专家进行的业务评估。在没有第三方买家的情况下，这笔金额应该反映出企业在可接受的期限内可以支付的金额。

许多业主选择100%出售，而一些业主则出于各种原因保留了该公司的少数股权——确保遗产、持续收入、将资本作为个人财产的一部分转移给亲人，甚至让出售对企业来说更实惠。重要的是要理解，任何后续向EOT处置保留股份的行为都不会获得免税。如果保留少数股权，则应作出规定，保护股东利益不受稀释等事件的影响。

从本质上讲，EOT是一个信托机构，由委托人、受托人和受益人组成。你可以在这里了解更多关于信托的基本知识。

EOT有利于公司股份的间接所有权。虽然受托人合法拥有股份，但符合条件的员工拥有衡平法上的所有权，使他们能够在没有直接股份控制的情况下从股息、利润和投票权中受益。这提供了诸如管理简单性和增强稳定性之类的好处。

EOT规划是出于多种原因而进行的，环境和目标通常会决定EOT是否是一个合适的解决方案。常见的驱动因素包括私人所有者，无论是企业家还是家族企业，正在考虑继任计划、支持增长计划或启动新企业。然而，EOT不应仅仅被视为税收规划工具。他们的建立应该真正有利于企业及其员工的持续成功。下一节将探讨整体效益。

2.员工所有权信托的优势是什么？

在英国政府的推动和员工所有权协会等组织的推动下，员工所有权现在是英国领先的中小企业所有权模式。2022年，增长了37%，其中一半的此类企业自2021年以来正在转型。EOT的数量从2014年的17家，现在已经远远超过1000家，其中包括ARUP Group Limited、Adventure Forest Group Limited（Go Ape）和著名的John Lewis Partnership PLC等知名公司。

EOT促进了员工所有权的许多好处，但简单地说，我将最突出的好处分为三大类。

i） 对企业的好处

英国政府提倡员工所有权，源于对其有能力培育有韧性的经济的核心信念。这是基于《纳托尔评论》的断言，即激励员工会提高交易绩效。关键成果包括：

• 低缺勤率

• 更快乐的劳动力&提高员工福利

• 员工流动率较低

• 加快就业增长

• 提高生产力

EOT模式加快了员工参与度，通常转化为提高盈利能力和减少招聘等领域的支出。它还提高了公司的应变能力，更好地应对具有挑战性的市场条件，因为员工现在对结果或“所有者心态”有直接利害关系。

通过EOT向员工销售意味着可以保留企业现有的文化、价值观和运营方式。相比之下，外部第三方可能会寻求整合或改变业务，以适应自己的战略或企业文化，甚至可能使现有员工面临合理化或合同重新谈判的风险。这种连续性对中小企业尤其有价值，因为中小企业的创始所有者从一开始就在公司的治理、战略和整体发展轨迹中发挥着关键作用。此外，许多中小企业没有全面的继任计划；EOT规划通常可以作为进行继任规划的及时催化剂，为下一代领导层的角色做好准备。

EOT销售的定制性质提供了很大的灵活性，从融资选择到移交期。通常，销售价格会在几年内分摊，并从企业利润中支付。根据具体情况，这也可能使公司能够以更符合企业及其员工长期利益的方式进行调整，例如通过限制所需的债务融资水平来加快利润分成的途径。

从本质上讲，在适当的情况下，EOT是一种强有力的战略，可以确保企业的持久成功和稳定。

ii）业主利益

退出的所有者有令人信服的动机向EOT出售，主要是对其股票的处置免除资本利得税。

在企业资产处置救济（以前称为企业家救济）减少的情况下，这种高达20%的储蓄尤其引人注目。2020年3月11日或之后处置的合格收益的终身津贴累计限额已从1000万英镑降至100万英镑。

通过EOT的内部销售流程提供了许多实际优势：

• 无需寻找外部买家。

• 销售价格与独立的市场估值一致，避免了漫长的第三方谈判。

• 预先确定的买卖协议提供了定制条款的机会。

• 让员工参与过渡过程，尤其是即将上任的董事会成员，确保无缝交接。

• 过渡到EOT承认了员工的贡献，并保留了所有者的遗产。

这种方法为退出所有者提供了在传统贸易销售中通常控制较少的方面的清晰性和确定性，如交易条款、销售价格和退出日期等。

EOT销售的资金安排也可以高度定制。选择包括卖方融资、外债融资、吸引投资者或使用公司留存收益；混合方法通常用于优化所有人的结果。然而，融资方法需要仔细考虑，最好是提出建议。

在适当的情况下，EOT销售为业主提供了一种有效的退出策略，赋予了对销售的更多控制权，同时也确保了持久的遗产。

iii）员工福利

所有符合条件的员工通过EOT从以其名义持有的公司股份中受益。因此，EOT旗下企业为员工提供财务和非财务优势。

首先，根据2014年《金融法》，员工每年可以获得高达3600英镑的免税奖金。根据2003年《所得税（收入和养老金）法》第s312B条的规定，该奖金的条件包括：

• 参与要求：所有员工，包括海外员工和集团结构内任何公司的员工，必须在奖金确定时有资格获得任何符合条件的奖金。

• 平等要求：员工必须以同样的条件参与。薪酬、服务年限和工作时间等变量可以决定符合条件的奖金。如果该计划完全或主要惠及董事或高收入者，则违反了平等要求。

• 办公室负责人要求：如果董事或办公室负责人以及与他们相关的其他员工超过总员工的2/5，则在单个公司内，付款将不符合资格。

HMRC的公开咨询考虑了有关所得税免税奖金的关键问题。值得注意的是，员工所有权协会指出，由于通货膨胀，自2014年以来，这笔免税奖金的实际价值有所下降。他们建议目前的适当限额应为4600英镑以上。

除了奖金之外，符合条件的员工在企业中有发言权，一旦EOT的资金承诺得到履行，他们就可以从未来的利润分享中受益。这种长期的财务激励意味着员工可以从业务增长中受益，这是由于他们的参与度和承诺度有所提高，进而带来更高的交易业绩。

虽然EOT惠及所有符合条件的员工，但严格的要求并不妨碍企业开展其他活动。例如，可以规定关键员工直接购买信托以外的公司股票。这提供了更个性化的认可方式，有助于留住人才。

至关重要的是，员工要充分了解EOT和激励结构。企业应采取积极主动的教育方式，其中包括受托人和管理层就时间表和互惠互利进行定期沟通。

企业可以选择建立员工委员会，以促进员工和受托人之间的最佳沟通。员工委员会代表符合条件的员工的利益，让他们有发言权和手段了解和影响EOT的活动。EOT的宪法文件中可以为理事会保留特定的权利和权力。例如，否决某些行动、批准某些决定或就某些事项征求意见的权利。或者，安理会的作用可能只是咨询性质的。

最后，对外贸易销售可能充满不确定性。相反，向EOT的过渡更为直接，因为员工是购买者，他们已经对公司的运营、文化和愿景有了深刻的理解，从而确保了业务的连续性，并有望实现稳定的增长。

在适当的情况下，过渡到EOT不仅对企业和现有所有者，而且对所有符合条件的员工都有好处。这种结构可以解决人才保留和通货膨胀相关的工资问题，促进有弹性的经济和更公平的社会。

3.为什么使用马恩岛受托人作为员工所有权信托？

被任命管理EOT的受托人将持有EOT股份的法定所有权，并对受益人负有受托人义务和受托人义务的混合义务。这些法律义务可能是繁重的，并承担一定程度的责任。必须考虑的特别相关的职责包括：

• 维护受益人的利益并采取行动

• 避免利益冲突的要求

• 运用合理的谨慎和技巧

• 理解并根据信托条款履行其义务

• 以受托人的身份公平公正地行事

虽然EOT受托人通常是个人或外部专业受托人，但一些企业选择SPV作为私人信托公司（PTC）。当选择这条路线时，受托人将成为PTC的董事。虽然PTC结构提供有限责任，保护受托人董事的个人资产免受针对PTC的法律诉讼，但它并不能提供绝对的保护。例如，在刑事责任、未履行信托义务或重大过失等情况下，受托人可能面临个人责任，甚至连带责任。

担任受托人是一项严肃的任务，可能很复杂，在任命之前必须充分了解。由于任命具有潜在的长期性质，为EOT选择合适的受托人至关重要。通常，候选人可分为非专业受托人和专业受托人。你可以在这里阅读更多关于非专业受托人和专业受托人之间的一般差异。

员工所有权信托的受托人选择：

员工受托人可以被考虑，因为他们能够直接洞察企业的日常运营和挑战，为员工和信托之间的沟通搭建桥梁。此外，这一任命可以为培养人才提供机会，使其成为更广泛的继任计划的一部分。因此，员工受托人可能会在战略决策中增加价值，并可能促进与EOT相一致的文化，同时为他们未来的职责做好准备。

企业也经常考虑任命董事会级别的受托人。特别是，非执行董事可以对公司的战略思想提供一个平衡的视角，为信托基金提供董事会代表，并增强其独立性。

离职的所有者也可能倾向于担任受托人角色或任命亲密的合伙人，以期保留对业务的影响力。虽然这最初看起来很合乎逻辑，尤其是对于那些非常关心公司发展轨迹的创始人来说，但它也有陷阱。对现有所有者的持续控制和影响可能会阻碍企业的发展，并否定向员工所有模式过渡的真正好处。

HMRC公开咨询考虑退出业主任命，并建议将前业主及其亲密伙伴的参与限制为少数人。处置后的任何违反行为都将被视为不合格事件，导致受托人或前所有者（如果在处置后的第一年内）立即被征收CGT税。

然而，非专业受托人的任命并非没有挑战：

• 信托专业知识：非专业受托人可能没有信托治理、信托职责或公司监督方面的经验，而这些需要培训和持续的CPD承诺。这可能意味着学习曲线更陡，这可能导致错误或效率低下。

• 利益冲突：员工或离职的所有者受托人可能会发现，信托的最大利益与其同事或董事会的直接利益或情感相冲突。例如，离职所有者可能有个人经济利益或其他议程，这些利益或议程可能与符合条件的员工的最大利益或企业的长期成功相冲突。此外，虽然NED更独立，但他们仍然受雇于公司，而且比外部方更亲密。

• 行政负担：同时担任雇员或NED和受托人可能要求很高，尤其是在平衡专业和受托人职责时。

• 客观性和独立性：与企业根深蒂固的联系是一把双刃剑。它有助于理解细微差别，但也可能阻碍公正的决策。此外，如果离职的所有者或董事会成员与员工受托人一起行事，重要的是要承认，由于性格和经验的优势，这些政党可能会主导重要的辩论和决策。此外，EOT受托人自然会面临来自企业成员的压力，这可能会使其难以保持公正或做出不受欢迎但必要的决定。

• 法律和监管合规：信托治理通常涉及复杂的法律和监管责任。经验不足的非专业受托人可能不熟悉这些领域，这可能会导致不合规或法律问题。

员工所有权信托的专业受托人选择：

为您的EOT选择专业受托人从根本上解决了与信托管理和风险缓解相关的各种问题。这一选择通过聘请以信托治理为核心的第三方专家来保护EOT免受潜在的管理不善和法律违规的影响。

专业受托人完全独立，保证决策的公正性和公正性，这对于维护EOT受益人的利益和确保稳健的治理至关重要。他们在调解冲突、利用其丰富的经验以及为战略规划提供新的外部视角方面发挥着关键作用。

他们配备了高效EOT管理的专业系统和方法，专注于信托管理，确保与其他角色和职责不冲突。重要的是，与非专业受托人不同，专业受托人可以与EOT建立持续稳定的永久关系，尤其是当选择员工流动率较低的信托服务提供商时，可以培养一致的长期业务联系。

马恩岛员工所有权信托专业受托人

截至撰写本报告时，将现有所有者的股份转让给EOT不会产生IHT费用，EOT也不受IHT相关财产制度的约束。因此，即使离职的所有者、公司和员工是英国税务居民住所，目前也没有什么可以阻止非居民受托人的使用。事实上，选择非居民专业受托人可能有非常令人信服的非税务原因，比如位于马恩岛的受托人。然而，重要的是要承认，每种情况都需要根据其自身的优点进行考虑——就像所有与信托相关的事情一样，一种规模并不适合所有人。

根据2008年《金融服务法》和2011年《监管活动令》，Dixcart等马恩岛受托人必须获得许可，以确保马恩岛金融服务管理局的监管一致。这种监督向客户保证，这些受托人在EOT义务中严格遵守最佳实践。

此外，马恩岛是全球公认的模范国际金融中心，拥有稳定的政治、经济和监管环境。岛上的金融服务业植根于复杂的信托和企业规划，拥有经验丰富的专业人士。

马恩岛和英国被爱尔兰海隔开，这意味着马恩岛专业受托人真正独立于EOT旗下的英国业务。然而，它的邻近性和交通联系意味着受托人可以及时参加英国的重要会议，提供了一种理想的自主权和无障碍性的结合。