上市公司股东：首次公开募股（IPO）计划与信托基金

信托结构通常与私人客户业务的遗产和继任规划相关，因为结构良好的信托可以提供优势和保障。然而，信托也可以在公司交易中发挥重要作用。考虑一下首次公开募股（IPO）计划和信托基金，对于希望将公司上市的公司的主要股东（创始人）而言。

将信托用作公司流程的一部分

谨慎的IPO前信托计划可以为创始人提供与他们在上市公司（“上市公司”）中的持股相关的一系列好处，也可以用于创建员工激励计划，以在IPO过程中和之后奖励、激励和留住员工。

IPO信托结构中涉及的各方图：

创始人、家族和IPO信托

无论创始人是在考虑公司上市以筹集资金，还是作为退出策略，家族环境往往被忽视，而这些因素对上市的成功起着关键作用。

在上市公司上市之前，公司创始人通常通过控股公司（Hold Co）持有上市公司的大量股份。通过设立首次公开募股前信托，创始人可以将其在控股公司的所有股份转让给受托人，然后受托人通过控股公司间接持有上市公司的股份，以利于信托受益人。

目的和好处

首次公开募股前信托提供了广泛的好处，包括：

–在没有敌意投标人、积极股东或不利媒体干扰的情况下，继续提供安全保障；

–风险影响保护（离婚、丧失工作能力或死亡等不利事件的潜在缓解）；

–如果创始人去世，集中持股仍由受托人控制。与此相比，通过在死后管理遗产，可能会将财产稀释给几个家庭成员；

–家庭财富和继任计划；

–遗嘱认证成本和问题的潜在缓解；

–隐私，无论家庭成员的数量或受益人一代人到下一代人的变化；

–根据信托的管辖权、所持有资产的所在地以及受益人的居住地和住所，可能的税收减免。

员工福利IPO信托（EBT）

IPO规划中信托安排的另一个重要方面是为员工利益建立信托。尽管员工福利或激励结构可以以多种方式设计，但其中许多都是通过全权信托提供的。

如果建立结构并将资产结算到信托中的公司是委托人，信托的受益人可能包括委托人公司的当前和未来雇员。

作为IPO过程的一部分，设立EBT的理由是持有新上市实体的股份，并随后将这些股份用于为员工提供有效的激励。

与员工相关的目的和福利

建立EBT的好处包括：

——为管理层的利益持有首次公开募股创始股份；

–对关键员工的短期、中期和长期支持和激励；

–为广大员工提供利益相关者激励的机会；

–在发生清算时，对债权人要求的潜在保护。

IPO信托的适用法律

在选择信托的准据法时，应考虑一个政治稳定的司法管辖区，该司法管辖区具有完善的法律制度、成熟的现代信托立法以及低税率制度。

根西岛的司法管辖区符合这些标准，是建立首次公开募股前信托的明智选择

受托人的选择

受托人有责任根据信托契约的条款管理信托并确定分配金额和时间。因此，选择一名有能力和经验的受托人至关重要。