为什么你应该考虑投资马耳他基金？

自加入欧盟以来，马耳他已成为设立基金的一个有吸引力的地点。当时颁布的立法意味着可以引入更多的基金制度。因此，马耳他是一个具有成本效益的司法管辖区，根据首选的投资策略提供多种类型的基金供选择。

所有马耳他基金均受马耳他金融服务管理局（MFSA）监管。马耳他受益于一系列欧盟指令，这些指令允许集体投资计划在一个成员国的单一授权基础上在整个欧盟自由运作。

马耳他有各种不同的基金：

• 专业投资者基金“PIF”

• PIF仅适用于合格投资者

• 另类投资基金

• 向散户投资者推介AIF

• 向合格投资者推介AIF

• 向专业投资者推介AIF

• 根据另类投资基金管理人指令（AIFMD），最近引入了一个新类别，目前包括零售非UCITS（可转让证券集体投资承诺）和PIF。AIF分为三类：

• 公告另类投资基金“NAIF”

• 私人集体投资计划——最多15名参与者，不需要集体投资计划许可证，但需要得到MFSA的认可。

各种基金结构

有单基金和多基金结构。

在多基金结构中，您有各自投资主题的单独子基金/分区。

而在多基金（伞式）结构中，选择将伞式结构中每个子基金的资产和负债与该结构中每个其他子基金的财产和负债分开处理（资产和负债分离）。

需要指导服务提供商

在马耳他，每个基金都需要一个服务提供商进行日常管理。

以下简要概述了基金中涉及的关键角色及其具体职责：

• 董事会

董事会由创始股东提名，负责计划的一般事务，包括任命服务提供商。为了遵守马耳他监管要求，董事会应：

• 由不少于三名成员组成；

• 其中一名董事必须是独立的。

• 其中一名董事必须居住在马耳他；

大多数董事会会议必须在马耳他举行。NAIF的董事不接受监管机构的尽职调查评估，但将接受AIFM（另类投资基金经理）的尽职调查，承担NAIF的责任。

• 经理（除非自行管理）

投资经理是负责基金资产全权投资管理的人员。这包括：；制定或审查投资政策；股票选择规则；投资组合构建；投资技术和工具；以及投资收购和处置的谈判和实施。

该管理职能包括某些风险管理活动，这取决于基金是否为UCITS和AIFMD制度。

• 自我管理方案

未指定外部投资经理的基金（如UCITS、零售非UCITS、PIF或AIF）称为自我管理计划。只有在基金是法人团体（其结构允许行政部门充分承担管理职能）的情况下，这种自我管理的选择才可用。

自我管理基金必须遵守MFSA规则（以补充许可条件的形式）中适用于它们的具体规定，包括关于自我管理计划初始资本要求的规则。

• 基金管理员

基金管理人是指本计划或其管理人任命的负责向基金提供管理服务的人员。基金管理服务通常包括以下内容：

i、 编制资产净值；

二。投资组合定价；

iii.编制合同说明；

iv.登记员职能；

v、 票据支付；

六、对账；

七。基金会计；

八、。编制财务报表；

ix.业绩报告；

x、 合规报告。

• 合规官和洗钱报告官。

NAIF被要求持续遵守当地法律、任何适用规则和条例的规定，以及其销售所在司法管辖区的任何其他适用条例。在这方面，NAIF必须任命一名合规官，根据当地要求，该合规官必须与AIF的合规官相同。

NAIF董事会还负责遵守《防止洗钱和资助恐怖主义条例》规定的义务。因此，NAIF还必须任命一名洗钱报告官。

基金还必须具备以下服务提供商：；MLRO、合规官、托管人、审计员和投资顾问（取决于基金类型）。

个案研究

设立马耳他基金——汇集来自欧盟国家和世界其他地区的投资者，如：；美国、泰国、中国和中东。拟议中的基金将专注于购买建筑物进行翻新，在一个欧盟国家整体持有的地块。第一年，第一轮投资约为2000万欧元

• 方案A——启动一个新的专用集体投资计划，启动时有一个子基金，结构为马耳他公告另类投资基金（“NAIF”）。专门的集体投资计划将为您提供以下可能性：；（i） 建立自己的品牌，（ii）在未来以相同的品牌名称推出额外的子基金，（iii）保留控制权；您将持有某些投票权，包括选择董事和服务提供商的权利，以及（iv）通过创始人持股获得收入。

• 选项B——根据现有的集体投资计划启动新的子基金。SICAV（sociétéd‘investissementàcapital variable）将是一个已经存在的已公告AIF，因此被列入马耳他金融服务管理局持有的NAIF列表。在现有结构内推出额外的子基金将提高基金的上市时间和总费用比率，因为某些固定成本（例如董事薪酬和保险）由推出的子基金分担。

拟议的解决方案为基金发起人提供了以下服务：；投资者、养老基金、保险公司、银行或管理公司，推出产品的不同成本效益方式以及快速进入市场的可能性