你是否应该持有英国在葡萄牙的投资？

外籍人士通常持有英国的投资，如溢价债券、ISA、储蓄账户、股票和债券，但它们适合葡萄牙吗？

无论我们在葡萄牙的新生活如何安顿，居住在那里的大多数英国国民都保持着一些英国人的习惯。无论是周日烤肉、足球赛之后还是看英国肥皂剧，我们都不想失去一些纽带。

英国的储蓄和投资也是如此。虽然许多外籍人士更愿意坚持熟悉的做法，但这些安排对葡萄牙有多合适？

溢价债券和国际会计准则

大约2300万英国人在65年前发行了超过1000亿英镑的溢价债券。尽管它们不提供任何利息收入或资本增长——这意味着它们的价值将随着时间的推移受到通货膨胀的侵蚀——但赢得大奖的可能性仍然很有吸引力。

根据MoneySavingExpert的马丁·刘易斯（Martin Lewis）的说法，虽然国家彩票有4500万分之一的中奖机会，但你通过一张溢价债券成为百万富翁的几率是510多亿分之一！即使最高投资额为50000英镑，机会也只有84037分之一。

尽管几率很小，但关键的一点是，在英国，奖金一直是免税的。然而，一旦您居住在葡萄牙，任何债券收益都可能在这里征税。同样，ISA利息和股息也要缴纳葡萄牙税（而且，一旦非英国居民，您就不能再进行ISA存款）。

葡萄牙如何对投资征税

葡萄牙居民的投资收入按28%的统一税率征税，但如果这更有利，你可以选择按比例税率纳税。在这种情况下，该收入将添加到您当年的其他收入中，并按14.5%的税率（收入高达7112欧元）至48%的税率（收入超过80823欧元）征税。

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银行利息

类似地，尽管在英国的银行利息对于英国居民来说在一定的门槛下是免税的，但对于葡萄牙居民来说却是免税的。同样，银行利息要么作为投资收入按28%征税，要么按比例所得税率征税。

随着利率维持在历史最低水平，而生活成本却在缓慢上升，许多英国储蓄账户无法超过通胀率，因此值得探索其他货币结构。

英国股票、证券和债券

在英国，人寿保险债券、单位信托和开放式投资公司（OEIC）基金等英国投资可以提供税收减免和其他优势。例如，英国长期居民可以从英国投资债券提款的5%税收递延津贴中受益。

然而，一旦居住在葡萄牙，这类投资吸引了28%的统一税率，出售时还需缴纳葡萄牙资本利得税。收益计入当年其他收入，并按相关葡萄牙所得税税率征收，但两年后可享受通胀减免。

更多关于葡萄牙资本利得税的信息

非惯常居民的税务优惠

根据NHR计划，某些可能在来源国征税的外国收入和收益（根据税收协定规则）在葡萄牙免税。

英国银行利息和股息在英国应纳税（根据英国/葡萄牙双重税收协定），因此不对非惯常居民征收葡萄牙税。即使收入在英国没有实际纳税，情况也是如此（在“不考虑收入”规则下可能发生这种情况）。

因此，那些受益于非惯常居住地制度的人可以获得完全免税的英国股息和银行利息。然而，请注意，出售英国股票的收益在葡萄牙始终应纳税。

更多关于非惯常居住地的信息

葡萄牙的替代投资结构

即使在NHR之外，葡萄牙居民也可以获得高税收效率的机会。例如，许多外籍人士受益于在类似于离岸寿险保单或债券的结构中持有资本，该保单或债券充当传统投资组合的投资包装。

英国和葡萄牙的规定有所不同，但基本原则保持不变——在提款之前，基本投资收入（利息、股息和收益）不需纳税。虽然葡萄牙没有像英国那样提供5%的免税额，但只有一部分利润是应纳税的，有效税率随着时间的推移而下降。

为了获得最佳效果，请咨询当地顾问，他可以为您提供英国和葡萄牙税收、两者之间的互动以及税务规划机会方面的指导。

这不全是关于税收的

还有其他令人信服的理由需要定期检查你的储蓄和投资结构。至关重要的是，您需要确保它们满足您的收入和货币要求，以及您当前的目标、时间范围和风险承受能力。不幸的是，许多人持有的投资组合没有尽可能努力工作，不再适合他们。

有机会享受极为优惠的税收待遇，您在葡萄牙的资本投资，打破这里的旧习惯可以证明是有利可图的，所以花时间探索您的选择。

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