50万欧葡萄牙基金移民政策：私募股权基金靠谱吗？

50万欧葡萄牙私募股权基金为个人或机构投资者提供了独特的投资选择。然而，任何有兴趣投资葡萄牙基金移民的人都应该首先了解该基金的结构，以便了解他们需要投入多少时间和资金，以及相关的管理和绩效费用和责任。

在本文中，我们将向您介绍葡萄牙的私募股权基金。

什么是私募股权基金？

私募股权基金是封闭式基金。他们的资本没有在公开交易所上市，因为他们是私有的。高净值个人和各种机构可以通过这些基金直接投资公司并获得公司股权。

一旦该基金达到一定的承诺水平，它通常不会进行额外的投资。 

私募基金的基本认识

• 私募股权基金是不在证券交易所交易的非公开封闭式基金

• 管理费和绩效费都包含在他们的费用中

• 普通合伙人和有限合伙人是两种类型的私募股权基金合伙人

• 有限合伙协议规定了各方承担的风险金额以及基金的寿命

• 有限合伙人对其投资的全部金额负责

• 普通合伙人完全对市场负责

葡萄牙私募股权基金

葡萄牙管理公司管理的私募股权（PE）基金主导着葡萄牙私募股权行业。然而，房地产（尤其是里斯本和波尔图）的崛起以及旅游业的繁荣等因素，已经吸引了寻求收益的国际私募基金经理对葡萄牙资产的关注。

此外，政府在2018年改变了发放“黄金签证”的标准，将投资基金的投资金额从之前的50万欧元降低到35万欧元。这吸引了新型投资者，并推动了基金结构创新。

注：投资已于2022年1月1日再次增加至500000欧元。

募资

在经历了几年缓慢的发展之后，葡萄牙私募股权基金的筹资活动开始复苏。以下因素可能会对募资反弹产生影响：

• 葡萄牙黄金签证计划

• 葡萄牙旅游业的增长

• 葡萄牙经济的总体增长

资金来源

私募股权基金通常通过银行获得资金。来自欧盟（EU）和欧洲经济区（EEA）以外的散户投资者是另一组主要的资金来源，他们在葡萄牙认购了黄金签证基金。

税

私募股权基金免税。 

私募股权基金参与者的税收框架制度因其是否为税务居民个人或实体、非居民个人或非居民实体而异。

对投资私募股权基金的个人征税

这类投资者通常不需要支付以下费用：

• 10%的最终预扣所得税税率

• 10%的资本利得税率

投资私募股权基金的非居民个人

这些投资者从以下方面受益：

• 收入免税

• 资本利得免税

资金期限

虽然不同基金的期限差别很大，但典型的基金期限为10年。将私募股权基金的初始期限延长一至两年也很常见。通常，投资期约为基金初始期限（五年）的一半。

投资目标

私募股权基金通常旨在投资以下方面：

• 以国际化或规模化为目标的中小企业增长交易

• 在种子期、初创期和其他阶段为初创企业提供资金

• 通过特殊目的公司投资房地产

执照

根据葡萄牙法律，私募股权基金经理必须获得证券市场监管机构（CMVM）的许可才能运营。

私募股权基金管理可通过以下方式进行：

• 私募股权公司

• 符合AIFM指令的私募股权基金管理公司

• 区域开发公司

投资者认购私募股权基金的份额不需要任何特别授权或许可证。

章程

私募股权基金和公司受葡萄牙法律监管。它们还受到葡萄牙证券市场委员会（CMVM）的监督。然而，这项规定没有其他基金管理公司严格。

私募股权投资工具还受《葡萄牙证券法》对证券营销和广告的一般限制。

私募股权与风险投资的区别

私募股权和风险资本（VC）投资于各种规模和种类的公司，投入不同数量的资本，并要求对其投资的公司拥有不同比例的所有权。

专门用于风险投资的基金通常规模较小，而国有/公共投资者更为突出。风险投资通常是通过股权和准股权可转换工具进行的，而不是债务，这在初创公司的收购和成长性投资中更为常见。

葡萄牙黄金签证投资基金

私募股权基金和风险投资基金正迅速成为寻求葡萄牙黄金签证的人最受欢迎的方式之一。最低投资额为50万欧元的投资者就有资格获得黄金签证。

投资基金的收益更高的潜在收益率

资本利得收益率可能远高于黄金签证计划下的其他投资选项，具体取决于您的投资概况以及您选择的基金的政策和目标风险/回报。

比葡萄牙房产购买成本更低

购买房地产资产需要支付交易金额约7%的税费。此外，基金投资不需要你聘请物业管理公司来管理你的物业。

基金受到严格监管

葡萄牙证券市场委员会监管符合黄金签证计划条件的基金。

与专家合作

每个基金都有一个独特的配置文件，以满足不同客户的需求，具有不同的目标和风险承受能力。基金经理是专业人士，其全职职责是确保基金表现良好。

任何投资，包括对葡萄牙黄金签证基金的投资，都有一定的风险。你可以自己分析风险，但从专业人士那里获得帮助是个好主意，尤其是如果你不会说葡萄牙语或不熟悉葡萄牙语的政府机构。

联系我们，并与我们滨屿移民经验丰富的移民专家交谈，以帮助您解决问题。