新加坡信托：财富管理和继任规划的首选工具

尽管私人银行业和财富管理业经历了强劲增长，但新加坡信托服务业的强劲增长进一步加强了新加坡作为国际金融中心的地位。

新加坡经常被列为世界上最有利于商业的司法管辖区之一，基于其普通法法律框架、经济、社会和政治稳定、国际合规监管、高度竞争的税收制度（包括无资本利得税或遗产税）、，良好的基础设施和90多项全面的双重征税协定（DTA）网络，包括与许多亚洲邻国的双边征税协定。

家族企业是亚洲经济的支柱，亚太地区85%的公司由家族集团拥有。按收入排名的全球前750家家族企业中，超过20%是亚洲企业，总收入近2万亿美元。但许多家族企业正在经历转型；预计未来五年将有超过30%的人经历世代更替。

一个精心规划的信托结构可以提供一个灵活的机制，确保资产的有序继承，保护后代的财富，同时保持保密性。事实证明，这是亚洲家庭越来越普遍的选择。IPO前信托也是确保首次公开募股（IPO）期间创造的财富和流动性的有用工具，这是大多数企业主的分水岭事件。

与公司不同，信托不是法律实体。最好将其描述为一种安排，即财产从一个人（委托人）转移到另一个人（受托人），而后者为特定的人或对象（受益人）的利益持有该财产。对信托的设立和运作缺乏严格的正式要求，信托工具具有巨大的灵活性，这使得它们在遗产和继承规划中具有独特的用途。

新加坡的信托主要受2004年大幅修订的《受托人法》监管。新加坡的信托法主要基于英国信托法，可用于满足大多数客户的需求。新加坡信托法的重要特点包括：

• 委托人保留投资权，允许委托人保留部分或全部投资权或资产管理职能。
• 反强制继承权条款，这意味着外国强制继承权法律一般不能针对新加坡信托强制执行。
• 新加坡境内或境外的资本或利润汇款或汇回无外汇或货币限制。
• 新加坡的任何信托都不需要注册
• 受托人在行使其权力时负有法定的注意义务。

本地管理信托（LAT）是由持有执照的新加坡信托公司管理的明示信托，每个委托人和受益人都是个人，至少有一个受益人不是委托人。如果控股公司仅为信托目的进行交易或投资，则符合条件的LAT及其相关控股公司（无论其注册地或居住地的司法管辖区）可免于缴纳某些“相关收入”的新加坡税相关收入”包括特定的新加坡来源的投资收入、股息收入和外国来源的收入，即使这些收入汇入新加坡。

合格外国信托（QFT）是指由持有执照的新加坡信托公司管理的信托，委托人或受益人均不是新加坡居民、公民或新加坡居民公司。合格合格合格合格投资者及其未在新加坡注册成立的基础公司可免于对来自“指定投资”的某些“指定收入”征收新加坡税。特定收入通常包括利息、股息、租金收入和从新加坡境外获得的与某些投资相关的收益，以及特定的本地投资收入。

QFT受益人的分配也免除新加坡税。如果委托人或受益人随后成为新加坡公民或居民，则信托将继续成为合格投资者，但须遵守以下条件

除了在其国内税法范围内为外国委托人和受益人提供税务中立性外，新加坡在世界各地还拥有广泛的双重税收协定网络，这可以为具有重大国际商业利益的客户创造税务规划机会。

新加坡的信托业务受2005年《信托公司法》（TCA）管辖，该法规定了在新加坡提供信托服务的公司的立法和监管框架。专业信托公司，如Sovereign，必须获得新加坡金融管理局（MAS）的许可，TCA还包含非常严格的保密条款，防止受托人披露其客户的事务。

新加坡还提供了使用私人信托公司的灵活性。这些公司是在新加坡成立的，作为新加坡信托的受托人。成立PTC的唯一目的是作为一个或多个信托的公司受托人，前提是这些信托是“关联的”。因此，由于家庭成员可以参与PTC的决策过程，因此，与任命独立的受托人相比，他们可以让家庭保留对信托资产（如家族企业）的更多控制权。

在实际层面上，PTC确保了与信托相关的更多隐私，并允许快速做出商业决策。PTC不会损害信托结构的有效性及其税务目的的居留权，并且可以提供即时和长期的税务规划优势。PTC还使家庭的下一代能够接受培训，最终接任PTC的董事。

PTC不受新加坡金融管理局（MAS）的许可，但必须指定一家持牌信托公司来管理MAS要求的反洗钱义务。

信托在商业领域也可以非常有效，包括：

• 为高级员工的利益持有公司股份（员工福利信托）。
• 在公司在证券交易所上市和股票公开之前，为企业的受益所有人隔离公司股票（上市前信托）。
• 重组，为企业在房地产领域（房地产投资信托基金或REITs）上市提供途径。

Sovereign提供全球受托人和信托服务。主权海峡信托（SST）有限公司是一家根据《新加坡信托公司法》成立的专业独立授权信托公司。SST由MAS管理和监督，拥有训练有素的专业人员。这意味着信托的委托人和受益人可以在信托的设立和管理中获得绝对的安全保障。

SST提供：

• 信托建立服务
• 信托管理服务
• 受托人和保护人服务
• 税务和遗产规划援助，包括资产保护
• 资产证券化问题中的受托人、管理人和托管人服务
• 为私人和机构客户提供全面的离岸托管服务
• 通过我们的全球许可附属机构网络在其他司法管辖区建立信托
• 遗嘱和遗产的国际执行和行政服务

随着亚洲推动全球经济，新加坡继续成为资产管理公司和投资者利用该地区增长机会的全球门户。尽管全球疫情肆虐，但2021新加坡资产管理行业同比增长16%，达到5.4万亿新加坡元（4万亿美元），其中78%的资产管理规模来自新加坡境外，90%的总资产管理规模投资于新加坡境外的资产。

许多新加坡的高净值个人（HNWI）和越来越多的外国HNWI正转向新加坡信托，将其作为财富管理和继任规划的首选工具，因为新加坡作为信托管辖区具有令人信服的优势。